Forex DMA / STP

Forex DMA / STP

                    ความแตกต่างของโบรกเกอร์ Forex DMA / STP

โบรกเกอร์หลายประเภทสามารถพบได้ในตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก โบรกเกอร์เหล่านี้เสนอบริการประเภทต่างๆและการซื้อขายของลูกค้าขึ้นอยู่กับนายหน้า ผู้ค้าหลายคน (โดยเฉพาะผู้ที่สามารถจ่ายได้) ชอบโบรกเกอร์ที่เปิดใช้งานการเข้าถึงตลาดโดยตรง โบรกเกอร์ดังกล่าวมีสองประเภท:

             - ECN   (เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์)

             - STP    (การประมวลผลโดยตรง - ผ่าน)

             โบรกเกอร์ทั้งสองนี้ยังมีแบบเรียกว่า    DMA    (เข้าถึงตลาดโดยตรง)   และนั่นเป็นคุณสมบัติหลักที่พวกเขามีเหมือนกันกับความแตกต่างที่ไม่เป็น โบรกเกอร์    STP    ทั้งหมด   การเสนอ DMA และโบรกเกอร์   ECN   มักจะทำจะมุ่งเน้นไปที่โบรกเกอร์ STP ผู้รวม DMA และจะพยายามอธิบายความหมายของ DMA ในมุมที่กว้างขึ้น

DMA คืออะไร

                การเข้าถึงตลาดโดยตรงหมายถึงการดำเนินการค้าขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงผู้ค้าโดยตรงกับตลาดที่พวกเขาสามารถส่งคำสั่งซื้อขายกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง                 บางครั้ง  DMA   นั้นยากที่จะแยกความแตกต่างจาก ECN และ STP แต่มีคุณลักษณะบางอย่างที่แท้จริงสำหรับ STP พวกเขาส่วนใหญ่รวมเฉพาะการดำเนินการตลาดการกำหนดราคาห้าหลักตัวแปรที่แตกต่างกันและส่วนใหญ่ แต่ไม่จำเป็นเสมอไปที่เข้าถึงความลึกของหนังสือตลาด DMA มอบความโปร่งใสในการดำเนินการที่ดีกว่า คำสั่งซื้อจะถูกส่งไปยังตลาดและกำลังถูกกรอกข้อมูลตามคำพูดที่มีให้โดยผู้ให้บริการสภาพคล่อง ในทางกลับกัน STP ที่ไม่มี DMA สามารถรวมการดำเนินการทันทีซึ่งมีความโปร่งใสน้อยกว่าเนื่องจากโบรกเกอร์ได้รับคำสั่งซื้อโดยตรงและได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้ค้าอาจถูกขอร้องหากโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงมีน้อยในช่วงเวลาของการซื้อขาย เช่นเดียวกับ ECN และ STP โบรกเกอร์ DMA อาจเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นหรือเพิ่มสเปรดมาร์กอัปเพื่อเรียกเก็บค่าบริการของพวกเขา

เข้าเว็บคลิกที่นี่

เข้าเว็บคลิกที่นี่

                                 ข้อดีของ DMA / STP

             ก่อนอื่น DMA เสนอแพลตฟอร์มแบบไม่ระบุชื่อด้วยราคาที่เป็นกลางซึ่งสะท้อนสภาพตลาดโลก ผู้ค้ายังปลอดภัยจากการเสนอราคาและพวกเขาก็เผชิญกับราคาที่แข่งขันได้มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายของคุณจะปิดด้วยการคลิกเมาส์โดยไม่ขึ้นอยู่กับราคาที่ร้องขอ นอกจากนี้ทุกประเภทการซื้อขายจะได้รับอนุญาตด้วย DMA (เช่นการป้องกันความเสี่ยงการถลกหนังการซื้อขายข่าวการซื้อขายตำแหน่ง ฯลฯ ) โบรกเกอร์ DMA ให้การเข้าถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องมากขึ้นซึ่งหมายถึงราคาที่ดีขึ้น ดังที่ได้กล่าวไปแล้วโบรกเกอร์ DMA จริงไม่เคยเสนอสเปรดคงที่เนื่องจากราคาขอ / เสนอราคามีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาเนื่องจากมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องที่แตกต่างกัน

                 ข้อเสียของโบรกเกอร์ DMA

                    โบรกเกอร์ DMA เป็นที่รู้จักกันในการกำหนดค่าธรรมเนียมการลงโทษแก่ผู้ค้าที่ไม่ได้ใช้งานในบัญชีของพวกเขาหรือผู้ที่ซื้อขายไม่บ่อยพอ นี่แสดงให้เห็นแล้วว่านายหน้านั้นมีไว้สำหรับผู้ค้าที่จริงจังและมีความมุ่งมั่นซึ่งซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ความต้องการในการฝากเงินอาจมีมูลค่าสูงถึง $ 1,000, $ 5,000, และอื่น ๆ โบรกเกอร์ DMA เป็นที่รู้จักอย่างเคร่งครัดสำหรับสเปรดแบบผันแปรและสเปรดคงที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง DMA สิ่งนี้อาจถูกมองว่าเป็นข้อเสียเนื่องจากสเปรดแบบตัวแปรนั้นมีความเสี่ยงมากกว่าสเปรดแบบคงที่

                 ความแตกต่างระหว่าง DMA และ ECN

                   ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ECN และ DMA คือโบรกเกอร์ DMA ทำสัญญากับผู้ให้บริการสภาพคล่องแต่ละรายขณะที่โบรกเกอร์ ECN เชื่อมต่อกับเครือข่าย ECN ที่ไม่ระบุตัวตนซึ่งไม่มีสัญญาโดยตรง ซึ่งหมายความว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องบางรายอาจระงับการเสนอราคาที่ดีที่สุดของพวกเขาภายในเครือข่าย ECN และในที่สุดก็ไม่ได้รับราคาที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขาย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีบทบาทสำคัญคือเทคโนโลยี ECN มีค่าใช้จ่ายสูง การซื้อขายการดำเนินการและคุณสมบัติอื่น ๆ จะต้องได้รับการชำระโดยผู้ค้าซึ่งไม่ได้ชำระเงินเสมอไป STP / DMA มีราคาไม่แพงมากขึ้นเนื่องจากสเปรดยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากการเข้าถึงราคาที่ดีที่สุด แม้ว่าพวกเขาจะเพิ่มมาร์กอัปแบบกระจายเช่นโบรกเกอร์ ECN แต่จะมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าในตอนท้ายสำหรับผู้ซื้อขาย โอกาสสำหรับการรีโครว์เลื่อนหลุด และการเติมคำสั่งบางส่วนนั้นใหญ่กว่าด้วย ECN เพราะ ECN สามารถควบคุมได้น้อยกว่า ตัวอย่างเช่นผู้เข้าร่วมที่ไม่ระบุชื่อสามารถทำการซื้อขายที่ทำให้เข้าใจผิดซึ่งพวกเขาปฏิเสธในภายหลัง

            DMA และราคา

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วโบรกเกอร์ DMA และโบรกเกอร์ ECN ได้เพิ่มมาร์กอัพลงในสเปรดจริงเพื่อทำกำไรสำหรับบริการของพวกเขา ทั้งสองประเภทนายหน้าเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น (เช่นทุกเดือน) ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขาย นี่เป็นเรื่องยากสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยที่บางครั้งการจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับราคาที่ดีที่สุดและสเปรดต่ำ ไม่ใช่ความลับที่ DMA เช่นเดียวกับ ECN เหมาะสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ที่ซื้อขายในปริมาณมากและผู้ลงทุนจำนวนมาก ยิ่งคุณลงทุนมากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งได้รับคืนมากขึ้นเท่านั้น

             การรวมกันของทุกประเภท

                  โบรกเกอร์บางรายพยายามครอบคลุมทั้งหมดและเสนอความเป็นไปได้ทั้งสาม บัญชีส่วนการจัดการบัญชี ECN และ STP / DMA อีกครั้งผู้ค้าปลีกรายย่อยอาจไม่ได้ถูกนำไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องเนื่องจากผู้ให้บริการสภาพคล่องไม่ยอมรับคำสั่งซื้อขนาดเล็ก (เช่นต่ำกว่า 0.1 ล็อต) เป็นที่ชัดเจนว่าผู้ค้าจะต้องลงทุนมากขึ้นและซื้อขายบ่อยขึ้นถ้าพวกเขาต้องการเข้าถึงการเสนอราคาที่ดีที่สุดและเงื่อนไขโดยรวมในตลาด เป็นที่ทราบกันดีว่าการติดต่อกับนายหน้าซื้อขายนายหน้าเสนอราคาสำหรับผู้ค้าซึ่งทำให้พวกเขามีความโปร่งใสน้อยลงโดยอัตโนมัติ ที่จริงแล้วนายหน้าซื้อขายโต๊ะไม่มีความสามารถในการจัดการกับนักลงทุนรายใหญ่ที่ทำกำไรเพราะสภาพคล่องของพวกเขามี จำกัด ในทางตรงกันข้ามโบรกเกอร์ STP / DMA ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับผลการค้าเนื่องจากพวกเขาไม่ใช่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง พวกเขาได้รับส่วนแบ่งเท่ากันไม่ว่าผู้ค้าจะชนะหรือแพ้ พวกเขาไม่ได้เป็น "ฝ่ายตรงข้าม" พรรคเพียงแค่คนกลาง (เช่นนายหน้า ECN) หลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์อย่างแน่นอนกับโบรกเกอร์ DMA และผู้ค้าไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการตั้งค่าโดยนายหน้าของพวกเขา (ปัญหาความล่าช้า, การขอราคา ฯลฯ )

ข้อสรุป

                  มีโบรกเกอร์หลายประเภทที่ให้บริการที่แตกต่างกันและเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องอธิบายความแตกต่างที่ลึกซึ้งระหว่างพวกเขา ผู้ค้ามักสับสนในข้อเสนอที่ลึกล้ำและพวกเขาจำเป็นต้องรู้ว่าพวกเขาสามารถคาดหวังอะไรได้บ้างจากนายหน้าซื้อขายโต๊ะทำงานโบรกเกอร์ ECN โบรกเกอร์ STP หรือโบรกเกอร์ STP / DMA บางคนก็คล้ายกันจนยากที่จะสังเกตเห็นความแตกต่าง แต่ผู้ค้าควรระวังแม้จะมีความแตกต่างเพียงเล็กน้อยเพื่อที่จะเปลี่ยนการค้าขายเป็นกำไร รีวิวนี้สะท้อนให้เห็นถึงคำนิยามข้อดีและข้อเสียของโบรกเกอร์ STP / DMA เป้าหมายคือเพื่อระบุความแตกต่างและความคล้ายคลึงกับโบรกเกอร์ปกติและโบรกเกอร์ ECN และสิ่งที่ผู้ค้าสามารถคาดหวังจากโบรกเกอร์ประเภทนี้โดยเฉพาะ